Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh financial distress, sales growth, struktur modal, dan tax avoidance terhadap nilai perusahaan pada emiten sektor riil yang terdaftar di Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) periode 2020–2025. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan jenis penelitian asosiatif. Populasi penelitian terdiri atas seluruh emiten sektor riil yang terdaftar di ISSI, sedangkan sampel ditentukan menggunakan teknik purposive sampling sehingga diperoleh delapan perusahaan dengan periode pengamatan selama enam tahun. Data yang digunakan merupakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan perusahaan. Analisis data dilakukan menggunakan regresi data panel dengan bantuan aplikasi EViews 13 melalui pemilihan model terbaik menggunakan uji Chow, Hausman, dan Lagrange Multiplier. Hasil penelitian menunjukkan bahwa financial distress berpengaruh positif dan signifikan terhadap nilai perusahaan. Sales growth juga berpengaruh positif dan signifikan terhadap nilai perusahaan. Struktur modal berpengaruh positif dan signifikan terhadap nilai perusahaan. Sementara itu, tax avoidance berpengaruh negatif namun tidak signifikan terhadap nilai perusahaan. Secara keseluruhan, penelitian ini menunjukkan bahwa kondisi keuangan perusahaan, pertumbuhan penjualan, dan struktur pendanaan menjadi faktor penting yang memengaruhi peningkatan nilai perusahaan, sedangkan praktik penghindaran pajak belum mampu memberikan pengaruh yang signifikan terhadap nilai perusahaan pada emiten sektor riil yang terdaftar di ISSI periode 2020–2025.