"Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh harga
saham serta volume perdagangan terhadap besaran stock split pada perusahaan publik di
Indonesia. Fenomena ini menjadi penting karena kebijakan stock split sering kali
dikaitkan dengan strategi perusahaan dalam menjaga likuiditas saham dan menarik minat
investor di pasar modal. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode
kuantitatif dengan pendekatan asosiatif kausal. Sampel penelitian berjumlah 22
perusahaan publik yang melakukan stock split dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)
pada periode 2021–2023. Teknik pengambilan sampel menggunakan metode purposive
sampling, sedangkan analisis data dilakukan dengan regresi data panel menggunakan
model Random Effect Model (REM) melalui aplikasi EViews 13.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa harga saham tidak berpengaruh signifikan
terhadap besaran stock split dengan nilai probabilitas sebesar 1.0000 > 0,05. Volume
perdagangan juga tidak berpengaruh signifikan terhadap besaran stock split dengan nilai
probabilitas sebesar 1.0000 > 0,05. Secara simultan, harga saham dan volume
perdagangan tidak berpengaruh signifikan terhadap besaran stock split dengan nilai Prob
(F-statistic) sebesar 1.000000 > 0,05. Nilai koefisien determinasi (R²) sebesar 0.000000
dan Adjusted R² sebesar -0.031746 menunjukkan bahwa kedua variabel independen
hanya memberikan kontribusi sebesar 0% terhadap variasi perubahan besaran stock split,
sedangkan sisanya dijelaskan oleh faktor lain di luar model penelitian.
Kata Kunci: Harga Saham, Volume Perdagangan, Besaran Stock Split"